চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরের দ্বিতীয়ার্ধের মুদ্রানীতি ঘোষণা করেছে বাংলাদেশ ব্যাংক। এই মুদ্রানীতিতে আগামী জুন পর্যন্ত নীতি সুদহার বা রেপো রেট ১০ শতাংশ অপরিবর্তিত রাখা হয়েছে। এর অর্থ হলো, কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে ব্যাংকগুলোর ঋণ নেওয়া নতুন করে ব্যয়বহুল হচ্ছে না।
এই মুদ্রানীতি কার্যকর করা গেলে মূল্যস্ফীতি ৭ থেকে ৮ শতাংশের মধ্যে আটকে রাখা যাবে বলে আশা করছে কেন্দ্রীয় ব্যাংক।
সোমবার বাংলাদেশ ব্যাংকের গভর্নর আহসান এইচ মনসুর নতুন মুদ্রানীতি ঘোষণা করেন। এর আগে সকালে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের পরিচালনা পর্ষদের বৈঠকে চলতি অর্থবছরের দ্বিতীয়ার্ধের অর্থাৎ জানুয়ারি-জুন সময়ের জন্য মুদ্রানীতি চূড়ান্ত করা হয়।
কেন্দ্রীয় ব্যাংক যে সুদহারে তফসিলি ব্যাংকগুলোকে স্বল্প সময়ের জন্য ঋণ দেয়, সেটাই হচ্ছে নীতি সুদহার। ইংরেজিতে একে বলে রেপো রেট। রেপোর বাংলা হচ্ছে পুনঃক্রয় চুক্তি। এটি মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের জন্য মুদ্রানীতির একটি অন্যতম হাতিয়ার হিসেবে পরিচিত।
নতুন মুদ্রানীতিতে আরও বলা হয়েছে, নীতি সুদহার করিডরের ঊর্ধ্বসীমা স্ট্যান্ডিং ল্যান্ডিং ফ্যাসিলিটির (এসএলএফ) বিদ্যমান সুদহার ১১ দশমিক ৫০ শতাংশ এবং নিচের সীমা স্ট্যান্ডিং ডিপোজিট ফ্যাসিলিটির (এসডিএফ) হার ৮ দশমিক ৫০ শতাংশে বহাল রাখা হয়েছে।
নতুন মুদ্রানীতিতে বলা হয়, বিভিন্ন ধরনের কঠোর আর্থিক নীতি পদক্ষেপ নেওয়ার পরেও দীর্ঘদিন ধরে মূল্যস্ফীতি ১০ শতাংশের ওপরে ছিল। তবে এসব নীতির কারণে গত ডিসেম্বর ও জানুয়ারিতে মূল্যস্ফীতি কিছুটা কমেছে। এতে নভেম্বরে ১১ দশমিক ৩৮ শতাংশ মূল্যস্ফীতি জানুয়ারিতে কমে ৯ দশমিক ৯৪ শতাংশে নেমেছে।
বাংলাদেশ ব্যাংক মনে করছে, কঠোর নীতির ধারাবাহিকতা ও অংশীজনদের সহযোগিতা অব্যাহত থাকলে শিগগিরই মূল্যস্ফীতি ৭-৮ শতাংশে নেমে আসবে।
মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা, বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভ বাড়ানো, বৈদেশিক মুদ্রার বাজার স্থিতিশীল করা এবং ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানের খেলাপি ঋণ কমিয়ে আনাই নতুন মুদ্রানীতির প্রধান লক্ষ্য বলে জানিয়েছে বাংলাদেশ ব্যাংক।
মূল্যস্ফীতির লাগাম টানতে গত এক বছর ধরে সুদের হার টানা বাড়িয়ে আসছিল কেন্দ্রীয় ব্যাংক। সেই ধারা থেকে বের হওয়ার চ্যালেঞ্জ নিয়ে নতুন মুদ্রানীতি ঘোষণা দেন আহসান এইচ মনসুর। তিনি দায়িত্ব নেওয়ার পর এটিই প্রথম মুদ্রানীতি ঘোষণা।
এসময় মুদ্রানীতি পড়ে শোনান বাংলাদেশ ব্যাংকের ডেপুটি গভর্নর হাবিবুর রহমান।
নতুন মুদ্রানীতিতে বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা ধরা হয়েছে ৯ দশমিক ৮ শতাংশ। আগের মুদ্রানীতিতেও (অর্থবছরের প্রথমার্ধ, জুলাই-ডিসেম্বর) লক্ষ্যমাত্রা একই ছিল। অবশ্য গত বছরের জুন পর্যন্ত তা ছিল ১০ শতাংশ।
বাংলাদেশ ব্যাংকের সবশেষ তথ্যে দেখা যায়, চলতি ২০২৪-২৫ অর্থবছরের ষষ্ঠ মাস এবং গত বছরের শেষ মাস ডিসেম্বরে বেসরকারি খাতে ঋণ বিতরণের পরিমাণ আগের বছরের একই সময়ের তুলনায় ৭ দশমিক ২৮ শতাংশ বেড়েছে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের ওয়েবসাইটে বেসরকারি ঋণ প্রবৃদ্ধির তথ্য আছে ২০১৫ সালের জানুয়ারি থেকে। এসব তথ্য ঘেঁটে দেখা যায়, এত কম প্রবৃদ্ধি গত ১০ বছরে কখনও হয়নি।
কোভিড মহামারির সময় ২০২০ সালের মে মাসে বেসরকারি খাতে ঋণপ্রবাহের প্রবৃদ্ধি ৭ দশমিক ৫৫ শতাংশে নেমে এসেছিল।
সরকারি খাতে ঋণের লক্ষ্যমাত্রা ধরা হয়েছে ১৭ দশমিক ৫০ শতাংশ, যা আগের মুদ্রানীতিতে ছিল ১৪ দশমিক ২ শতাংশ। আর গত বছরের জুন শেষে ছিল ১২ দশমিক ৮ শতাংশ।
কেন্দ্রীয় ব্যাংক আশা করছে, নতুন মুদ্রানীতি কার্যকর করা গেলে মূল্যস্ফীতি ৭ থেকে ৮ শতাংশের মধ্যে আটকে রাখা যাবে। আগের মুদ্রানীতিতেও মূল্যস্ফীতির ৬ দশমিক ৫ শতাংশের মধ্যে রাখার লক্ষ্য ধরা হয়েছিল, যদিও জানুয়ারিতে এই হার ছিল ৯ দশমিক ৯৪ শতাংশ।
গভর্নর আহসান এইচ মনসুর বলেন, “নীতি সুদহার আগের মতই অপরিবর্তিত থাকবে। যতদিন মূল্যস্ফীতি ৭ শতাংশের নীচে না নেমে আসে, ততদিন নীতি সুদহার কমানো হবে না।
“মূল্যস্ফীতি নিয়ে সবার মধ্যে উদ্বেগ রয়েছে। বাংলাদেশ ব্যাংক এ নিয়ে কাজ করছে।”
রেপোর মাধ্যমে ব্যাংকগুলো এক দিনের জন্য টাকা ধার নেয়। একে বলা হয় ব্যাংকিং খাতের নীতি উপাদান (পলিসি টুলস)। এর সুদ হারকে বলা হয় নীতি সুদ হার (পলিসি রেট)। এর মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাংক বাজারে তারল্য ও বিনিয়োগ নিয়ন্ত্রণ করে।
রেপোর সুদ বাড়লে কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে ব্যাংকগুলোর তহবিল পাওয়ার খরচ আরও বাড়ে। তাতে ব্যাংক থেকে ব্যবসায়ীদের ঋণ পাওয়ার ক্ষেত্রেও সুদহার বেড়ে যায়।
নতুন মুদ্রানীতিতে স্ট্যান্ডিং ল্যান্ডিং ফ্যাসিলিটি (এসএলএফ) ১১ দশমিক ৫০ শতাংশ ও স্ট্যান্ডিং ডিপোজিট ফ্যাসিলিটি (এসডিএফ) ৮ দশমিক ৫০ শতাংশ রাখা হয়েছে।
গভর্নর বলেন, “বাংলাদেশ ব্যাংক যে নীতি গ্রহণ করেছে; সেসব পদ্ধতি অর্থনীতিতে কাজ করছে; সব কিছুতেই সময় লাগে। সেই সময় দিতে হবে। কোনো নীতি নিলে ১২ থেকে ১৮ মাস লাগে সেটা কার্যকর হতে।”
তিনি বলেন, “জানুয়ারিতে মূল্যস্ফীতি সামান্য কমেছে। সামনে মূল্যস্ফীতি বাড়তে পারে, তার মানে এই নয় যে সব কিছু ডাউন হয়ে গেল।
“চলতি বছর জুন নাগাদ আমরা আশা করছি মূল্যস্ফীতি ৭ থেকে ৮ শতাংশে নেমে আসবে।”
আহসান মনসুর বলেন, “ব্যাংকে পরিচালকের সংখ্যা কমিয়ে আনা হবে। এছাড়া বন্ধু ও আত্মীয়স্বজনকে স্বতন্ত্র পরিচালক হিসেবে নিয়োগ দেওয়া যাবে না।
“বিনিময় হারকে স্থিতিশীলতায় আনতে পেরেছি। এটা অন্যতম একটা লক্ষ্য ছিল। তবে আমি এই বলছি না যে, সেটা একই দরে থাকবে।”
খেলাপি ঋণ ৩০ শতাংশ ছাড়াবে
দেশে খেলাপি ঋণের হার ৩০ শতাংশ ছাড়িয়ে যেতে পারে বলে নতুন মুদ্রানীতিতে আশঙ্কা করা হয়েছে। এতে দেশের আর্থিক খাতের স্থিতিশীলতা বিনষ্ট হতে পারে। এই পরিস্থিতিতে ব্যাংকিং খাতের ওপর মানুষের আস্থা ফিরিয়ে আনতে বেশ কিছু জরুরি ব্যবস্থা নিয়েছে বাংলাদেশ ব্যাংক।
খেলাপি ঋণের বাড়বাড়ন্ত মোকাবেলায় বাংলাদেশ ব্যাংক বেশ কিছু ব্যবস্থা নিয়েছে বলে মুদ্রানীতিতে জানানো হয়েছে। বাংলাদেশ ব্যাংক মূলত নিয়ন্ত্রণমূলক ব্যবস্থা জোরদার, ব্যাংকিং খাতের সুশাসন নিশ্চিত ও যথাযথভাবে সংস্কার কার্যক্রম বাস্তবায়ন করার ওপর জোর দিয়েছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক মনে করছে, এর মধ্য দিয়ে মানুষের আস্থা ফেরানো সম্ভব হবে।
খেলাপি ঋণ নিয়ন্ত্রণে বাংলাদেশ ব্যাংক আন্তর্জাতিকভাবে স্বীকৃত পদ্ধতি ব্যবহার করছে, যেমন এক্সপেকটেড ক্রেডিট লস মেথডলজি; ২০২৭ সালের মধ্যে এটি চালু করা হবে। আন্তর্জাতিক ফাইন্যান্সিয়াল রিপোর্টিং স্ট্যান্ডার্ডের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে এই পদ্ধতি চালু করা হবে। সে জন্য কী কী করতে হবে, সে বিষয়েও বিস্তারিত বলা হয়েছে নতুন মুদ্রানীতিতে।
নতুন এই মুদ্রানীতিতে বলা হয়েছে, “সে জন্য ব্যাংকের ঐতিহাসিক তথ্য-উপাত্ত, বর্তমান অর্থনৈতিক পরিস্থিতি, ঋণ ব্যবস্থাপনা রীতি–সম্পর্কিত ভবিষ্যদ্বাণী—এসব অন্তর্ভুক্ত করতে হবে। ধারণা করা হচ্ছে, এই মডেলের মাধ্যমে সক্রিয়ভাবে ঋণের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পাশাপাশি খেলাপি ঋণের পরিমাণ কমানো সম্ভব হবে।”
সেই সঙ্গে বাণিজ্যিক ব্যাংকের আইন বিভাগগুলোর ভূমিকা গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করে বাংলাদেশ ব্যাংক। বিশেষ করে যেসব ঋণ অর্থঋণ আদালত ও উচ্চ আদালতে ঝুলে আছে, সেগুলোর জট ছাড়াতে হবে। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা উন্নত করা ও এই খাতের সামগ্রিক দক্ষতা বৃদ্ধিতে বাংলাদেশ ব্যাংক সম্প্রতি কিছু নীতিগত সিদ্ধান্ত নিয়েছে।
এতে বলা হয়েছে, এসব ঝুলে থাকা বিষয়ের জট ছাড়াতে আইন বিভাগের ভূমিকা গুরুত্বপূর্ণ।
দেশের ব্যাংকগুলোয় গত সেপ্টেম্বর শেষে খেলাপি ঋণ বেড়ে হয়েছে ২ লাখ ৮৪ হাজার ৯৭৭ কোটি টাকা, যা ব্যাংকিং খাতের মোট ঋণের প্রায় ১৮ শতাংশ। বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, গত জুন শেষে খেলাপি ঋণ ছিল ২ লাখ ১১ হাজার ৩৯১ কোটি টাকা। তখন দেশের ব্যাংকগুলো থেকে বিতরণ করা ঋণের ১২ দশমিক ৫৬ শতাংশ ছিল খেলাপি।
ব্যাংক খাতসংশ্লিষ্ট ব্যক্তিরা অবশ্য মনে করেন, প্রকৃত খেলাপি ঋণের পরিমাণ আরও বেশি। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের খেলাপি ঋণের হিসাব অবলোপন করা ও আদালতের আদেশে স্থগিত থাকা ঋণ বিবেচনায় নেওয়া হয়নি।
সরকার পরিবর্তনের পর ব্যাংক খাত সংস্কারে পদক্ষেপ নিতে শুরু করেছে বাংলাদেশ ব্যাংক। ফলে খেলাপি ঋণের পরিমাণ ৩০ শতাংশে উঠে যেতে পারে বলে মুদ্রানীতির প্রতিবেদনে বলা হয়েছে।
